ODDFPRICE

適用対象:計算列計算テーブルメジャービジュアル計算

最初の期間が奇数の (短期または長期) 証券に対して、額面 \$100 あたりの価格を返します。

構文

ODDFPRICE(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

パラメーター

basis パラメーターには、次の値を指定できます。

戻り値

額面 \$100 あたりの価格。

解説

• 日付は、計算で使用できるように、連続するシリアル番号として格納されます。 DAX では、1899 年 12 月 30 日が 0 日目であり、2008 年 1 月 1 日は、1899 年 12 月 30 日の 39,448 日後であるため、39,448 日目となります。

• 受渡日は、買い手が債券などの利札を購入した日付です。 満期日は、利札の有効期限日です。 たとえば、30 年債が 2008 年 1 月 1 日に発行され、6 か月後に買い手が購入したとします。 発行日は 2008 年 1 月 1 日になり、受渡日は 2008 年 7 月 1 日、満期日は発行日の 2008 年 1 月 1 日から 30 年後の 2038 年 1 月 1 日になります。

• ODDFPRICE は、次のように計算されます。

  奇数のショート ファースト クーポン:

  $$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DFC}}{\text{E}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(\frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=2} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \Big[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \Big] $$

  ここで、

  • $\text{A}$ = 利払期間の第 1 日目から受渡日までの日数 (未収日数)。
  • $\text{DSC}$ = 受渡日から次の利払日までの日数。
  • $\text{DFC}$ = 奇数の最初の利払日の開始から最初の利払日までの日数。
  • $\text{E}$ = 利払期間の日数。
  • $\text{N}$ = 受渡日から償還日までの利息支払回数 (この数値に分数が含まれている場合は、次の整数に引き上げられます)。

  奇数のロング ファースト クーポン:

  $$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(\text{N} + \text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \Big[ \sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}} \Big] }{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(\text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \sum^{\text{N}}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - \text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \Big[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}} \Big]$$

  各値の説明:

  • $\text{A}_{i}$ = $i^{th}$ または奇数期間内の準利払期間の開始からの日数。
  • $\text{DC}_{i}$ = 日付の日 (または発行日) から最初の準利払 ($i = $1) までの日数、または準利払の日数 ($i = 2$,..., $i = \text{NC}$)。
  • $\text{DSC}$ = 受渡日から次の利払日までの日数。
  • $\text{E}$ = 利払期間の日数。
  • $\text{N}$ = 最初の実際の利払日から償還日までの利息支払回数 (この数値に分数が含まれている場合は、次の整数に引き上げられます)。
  • $\text{NC}$ = 奇数期間に収まる準利払い期間の数。 (この数値に分数が含まれている場合は、次の整数に引き上げられます)。
  • $\text{NL}_{i}$ = 完全な $i^{th}$ または奇数期間内の最後の準利払期間の通常の日数。
  • $\text{N}_{q}$ = 受渡日から最初の利払までの準利払期間全体の数。

• settlement、maturity、first_coupon は、整数に切り捨てられます。

• basis と frequency は、最も近い整数に丸められます。

• 次の場合はエラーが返されます。

  • settlement、maturity、issue、または first_coupon が有効な日付ではない。
  • maturity > first_coupon > settlement > issue が満たされていない。
  • rate < 0。
  • yld < 0。
  • redemption ≤ 0。
  • frequency が 1、2、または 4 以外の任意の数値である。
  • basis < 0 または basis > 4。

• この関数は、計算列または行レベルのセキュリティ (RLS) ルールで使用される場合、DirectQuery モードでの使用はサポートされません。

例

次の DAX クエリを実行します。

EVALUATE
{
  ODDFPRICE(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0785, 0.0625, 100.00, 2, 1)
}

上記で指定した条件を使用して、最初の期間が奇数の (短期または長期) 証券に対して、額面 \$100 あたりの価格を返します。