PRICEDISC

  • [アーティクル]

適用対象:計算列計算テーブルメジャービジュアル計算

割引債の額面 \$100 ドルあたりの価格を返します。

構文

PRICEDISC(<settlement>, <maturity>, <discount>, <redemption>[, <basis>])

パラメーター

用語 定義
settlement 証券の受渡日。 証券の受渡日とは、発行日の後、証券が買い手に引き渡される日付です。
maturity 証券の満期日。 満期日とは、証券の有効期限日です。
discount 証券の割引率。
redemption 額面 \$100 あたりの証券の償還価額。
basis (任意) 日数の計算に使用する基準の種類。 basis を省略した場合は、0 であると見なされます。 指定できる値をこの表の下に示します。

basis パラメーターには、次の値を指定できます。

基準 日数の基準
0 または省略 米国 (NASD) 30/360
1 実際の日数/実際の日数
2 実際の日数/360 日
3 実際の日数/365 日
4 30 日/360 日 (ヨーロッパ方式)

戻り値

額面 \$100 あたりの価格。

解説

  • 日付は、計算で使用できるように、連続するシリアル番号として格納されます。 DAX では、1899 年 12 月 30 日が 0 日目であり、2008 年 1 月 1 日は、1899 年 12 月 30 日の 39,448 日後であるため、39,448 日目となります。

  • 受渡日は、買い手が債券などの利札を購入した日付です。 満期日は、利札の有効期限日です。 たとえば、30 年債が 2018 年 1 月 1 日に発行され、6 か月後に買い手が購入したとします。 発行日は 2018 年 1 月 1 日になり、受渡日は 2018 年 7 月 1 日、満期日は発行日の 2018 年 1 月 1 日から 30 年後の 2048 年 1 月 1 日になります。

  • PRICEDISC は次のように計算されます。

    $$\text{PRICEDISC} = \text{redemption} - \text{discount} \times \text{redemption} \times \frac{\text{DSM}}{\text{B}}$$

    ここで、

    • $\text{B}$ = 年基準に応じた、年の日数。
    • $\text{DSM}$ = 受渡から満期までの日数。

  • settlement と maturity は、整数に切り捨てられます。

  • basis は、最も近い整数に丸められます。

  • 次の場合はエラーが返されます。

    • settlement または maturity が有効な日付ではない。
    • settlement ≥ maturity。
    • discount ≤ 0。
    • redemption ≤ 0。
    • basis < 0 または basis > 4。

  • この関数は、計算列または行レベルのセキュリティ (RLS) ルールで使用される場合、DirectQuery モードでの使用はサポートされません。

例

データ 引数の説明
2008 年 2 月 16 日 受渡日
2008 年 3 月 1 日 満期日
5.25% 割引率 (%)
\$100 償還価格
2 実際の日数/360 日ベース

次の DAX クエリを実行します。

EVALUATE
{
  PRICEDISC(DATE(2008,2,16), DATE(2008,3,1), 0.0525, 100, 2)
}

上記で指定した条件の債券に関して、額面 \$100 ドルあたりの債券価格を返します。

[値]
99.7958333333333