PRICEMAT

Aplica-se a:Coluna calculadaTabela calculadaMedidaCálculo visual

Retorna o preço por US$ 100 de valor nominal de um título que paga juros no vencimento.

Sintaxe

PRICEMAT(<settlement>, <maturity>, <issue>, <rate>, <yld>[, <basis>])

Parâmetros

O parâmetro basis aceita os seguintes valores:

Valor Retornado

O preço por US$ 100 de valor nominal.

Comentários

• As datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas nos cálculos. No DAX, 30 de dezembro de 1899 será o dia 0 e 1º de janeiro de 2008 será o dia 39448 porque são 39.448 dias após 30 de dezembro de 1899.

• A data de liquidação será a data em que o comprador adquire um cupom, como um título de dívida. A data de vencimento será a data de expiração de um cupom. Por exemplo, suponha que um título de dívida de 30 anos seja emitido em 1º de janeiro de 2008 e adquirido por um comprador seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 2008, a data de liquidação seria 1º de julho de 2008 e a data de vencimento seria 1º de janeiro de 2038, ou seja, 30 anos após a data de emissão em 1º de janeiro de 2008.

• PRICEMAT será calculado da seguinte maneira:

  $$\text{PRICEMAT} = \frac{100 + (\frac{\text{DIM}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)}{1 + (\frac{\text{DSM}}{\text{B}} \times \text{yld})} - (\frac{\text{A}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)$$

  em que:

  • $\text{B}$ = número de dias no ano, dependendo da base anual.
  • $\text{DSM}$ = número de dias da liquidação ao vencimento.
  • $\text{DIM}$ = número de dias da emissão ao vencimento.
  • $\text{A}$ = número de dias da emissão à liquidação.

• settlement, maturity e issue são arredondados para números inteiros.

• basis é arredondado para o número inteiro mais próximo.

• Um erro será retornado se:

  • settlement, maturity ou issue não for uma data válida.
  • maturity > settlement > issue não for atendido.
  • rate < 0.
  • yld < 0.
  • basis < 0 ou basis > 4.

• Não há suporte para a função ser usada no modo DirectQuery quando usada em regras RLS (segurança em nível de linha) ou colunas calculadas.

Exemplo

A seguinte consulta DAX:

EVALUATE
{
  PRICEMAT(DATE(2008,2,15), DATE(2008,4,13), DATE(2007,11,11), 0.061, 0.061, 0)
}

Retorna o preço por US$ 100 de valor nominal de um título com os termos especificados acima.